近日，中國建材集團總經理曹江林在聽取水泥地理CEO劉作毅的《中國水泥市場發展進程》報告后，對當前的發展形勢、面臨挑戰以及下一步方向做了闡述和總結。

    過去水泥行業研究供給，現在應關注需求，中國水泥產業已經到了需求平臺期，今年是從增長期到平臺期的過渡。這種轉型對水泥產業提出了三個挑戰：“新經濟”的挑戰，水泥企業在資本市場不再值錢；中速增長帶來的規模邊際效應遞減；水泥產業將會有一場深刻的結構調整。因此，水泥產業下一步發展應從“標準提升、限制新建、淘汰落后、鼓勵重組”16個字入手，企業集團形成共識，改變未來產業結構，從外延式增長轉向尋求內涵式增長。

    宏觀：對水泥產業三個挑戰

    當前宏觀經濟對包括水泥產業在內的傳統制造業面臨幾個挑戰：

    一是，“新經濟”對傳統產業的挑戰。這種挑戰在于，企業在資本市場不再值錢，意味著未來企業結構必須發生變化。這主要是由于：當企業在資本市場值錢時，企業可以從資本市場拿到現金，進行自我擴張；而當企業在資本市場開始不值錢時，就很難拿到現金。只有尋求像拉豪事件的發生，同類大企業對等合并，可以減少動用雙方資金。

    二是，中速增長帶來的規模邊際效應遞減。過去國民生產值10%增長，固定資產投資20%以上，水泥產業需求10%增長，這種增長帶來的是規模效應遞增。但是當經濟跌到5%、6%時，規模帶來的邊際效應是遞減的，因為對很多大企業特別是國有企業來說，折舊、人工等很多成本是剛性的。中速增長會帶來每個企業生存環境（包括戰略、管理、文化等方面）的變化。

    三是，水泥產業將會有一場深刻的結構調整。十年的技術結構調整、外延擴張，現在到了轉折點，要怎么進行結構轉型？一是之前就提到的企業結構轉型，比如拉豪類型的大企業合并；二個是新技術應用，未來誰還擁有新技術能夠讓成本繼續下降？三是，還有什么樣的內涵的增長方式，而不再是外延的增長方式。

   水泥：產業發展兩個關鍵詞

    一是需求端，關鍵詞：平臺期。曹總提出，中國水泥產業已經到了需求平臺期，今年是從增長期到需求平臺期的過渡，而這個平臺期會持續多長時間？三年、五年、十年？

    二是供給端，關鍵詞：產能過剩。在這種背景中，無論用哪種競爭行為、競爭方式，**后的敏感性都會有限，比如價格從300元/噸下調到200元/噸，降幅30%，但不會帶來量的太大增長。

    過去水泥行業研究供給，現在應該**研究需求，并且應該解讀水泥需求的構成結構。市場上對水泥需求的結構并沒有統一數量化分析，如果這個數據清楚了，那么需求的預測就很清楚了。大致上來說，固定資產投資主要有三大類：企業投資（建工廠、買設備），占40%，房地產20%，基礎設施建設20%。這三大類中，目前政府能控制的就是基建投資，而房地產、企業或工業投資原則上是企業或市場行為。

    下一步方向：“標準提升、限制新建、淘汰落后、鼓勵重組”

    中國水泥產業發展，就如一場足球賽，上半場已經踢完了，下半場怎么踢法？盡管水泥是傳統行業，但面對新的環境變化，要賦予新的內容、新的觀念，要有新的操作手段、新的標準、新的方法。

    面臨著“3（宏觀經濟帶來的三大挑戰）+2（水泥行業發展的兩大關鍵詞）”，水泥產業下一步的方向可以歸納為以下四個方面：

    **個，標準要提升。水泥產業如果還有一輪機會，就是32.5水泥的退出，如果標準不提升，日子會很難過。現在很多談論是政府調控作用大，還是市場力量大，而標準提升是介于政府調控和市場作用之間**好的聯系，是綜合作用，應該放在**位。

    二是，限制新建。曹總直言，在限制新建這個事情上始終不充滿信心，現在有個邏輯：“**，限制新建大旗要舉；第二，必須限；第三，限不掉。”曹總同時指出，當前是中國經濟調整**佳時期，可為什么調整不了？問題在于如何管理政治風險(國內外政治環境)、公眾預期（企業以及地方政府對經濟發展速度的心理預期）。當GDP到6%，各方各種質疑聲音就開始出現，其實這個增速和國際水平比仍然是很高的。因此，限制新建的大旗仍舊必須高高舉起，言辭或措施必須非常激烈，但效果肯定不是100%。

    三是，淘汰落后。落后淘汰的標準也必須要提升，現在還在用20年前、30年前的淘汰小立窯概念，應該是2500 t/d以下生產線都應該逐漸淘汰。這種淘汰必須更好地發揮政府作用，先拿出標準，但具體淘汰操作是市場行為。

    四是，**核心的仍舊應該是企業重組。拉豪的重組給了眾多啟示，大企業集團合并后發揮協同效應，從而在資本市場實現升值。目前國內大企業的重組仍舊是觀念問題、政策也不配套。很多企業還在企盼需求有成長空間，企業有外延成長空間，并沒有充分意識到水泥已進入“平臺期”，必須打破這個格局。